数据显示，1—2月，全国生铁、粗钢和钢材(不含重复材)产量分别为14475万吨、17499万吨和20953万吨，同比分别增长6.4%、12.9%和23.6%。粗钢日产平均296.59万吨，比去年12月增长0.8%。
另外，1—2月，全国累计出口钢材1014万吨，同比增长29.9%;进口钢材240万吨，同比增长17.4%。国内市场钢铁生产保持高水平，钢材出口有所回升，市场供需形势总体平稳。
库存数据显示，当前螺纹钢表观需求达到了382.35万吨，热卷表观需求为331.41万吨，在库存持续去化的时候，表观需求一路走高。但从盘面来看，需求因素盘面已经兑现。
今年是“十四五”的开局之年，也是碳中和概念逐渐落实的关键一年。纵观整个黑色产业链，成本松动的风险仍然存在。
考虑到今年工信部压减粗钢产能目标，后面会落实相关方案，供应收缩会持续影响盘面，下游需求仍处于稳中向好的局面。具体操作方面，如果近月成材出现价格调整或者补跌情况，长线投资者可以分批布局远月多单。
机构表示，2月建筑业、制造业用钢需求继续修复。预计短期内钢材供需边际改善，钢价偏强，焦炭、进口矿价格分别偏弱、偏强，钢材盈利有望改善。
预计2021年“碳中和”助力钢材供需格局改善，叠加成本支撑将推动钢价均值上行，钢价走势或强于原料价格走势，钢材盈利有望明显改善。钢铁板块估值处于历史低位，盈利改善有望带来估值修复。密切跟踪去产能新政和全球疫情防控对钢材供需的影响。
关注具备环保基础好、品种具备优势、控本能力强、分红水平较高的普钢优质龙头：华菱钢铁、新钢股份、方大特钢、韶钢松山、南钢股份等。关注弱周期、产品结构高端、产能具备弹性的优质特钢龙头：中信特钢、永兴材料、ST抚钢、钢研高纳、久立特材、常宝股份等。
